Kobra Şahin lakaplı Komiser Şahin (Cemal Hünal) ile cinayet büro amiri Emir (Cihan Toraman), Marmaris’te son 3 aydır işlenen seri cinayetleri çözmek için bir araya gelir. Kız kardeşini uyuşturucu yüzünden kaybeden Komiser Şahin bu davayı çözmeye kararlıdır. Marmaris’te 2 yıldır görevine devam eden Komiser Şahin cinayet sebebine yoğunlaşırken ölenlerin hep bölgenin uyuşturucu baronları ve satıcıları olduğunu görür.
Ege ve ülkenin genelinde uyuşturucu ve kaçakçılıkta tek olmak isteyen uyuşturucu baronu Şefik (Tamer Levent), Alex’le (İzzet Çivril) anlaşma yaparak Fransa ve Türkiye arasında güçlü bir ağ kurmak için ortak olur. Sevdiği kız Ayaz’ı 10 yıl önce kaybeden Deniz (Gökhan Tepe) sevgilisinin cesedini bulamayan ve sahilde adını kumlara yazıp onu bekleyen bir mecnun rolünde karşımıza çıkıyor.
Film boyunca Dilara’yla karşılaşacak kimsenin hayatı artık eskisi gibi olmayacaktır. Komiser Şahin cinayetleri çözmeye çalışırken diğer yandan sevdiği kadın Şebnem’in ona olan aşkını sorgular. Şahin in cinayetleri çözmeye çalışırken Dilara’ya olan yakınlığı Şebnem'i deliye çevirir. Diğer yandan Deniz’in Dilara ya ilgi duyması geçmişte yarım kalan aşkları yeniden hatırlatır gibidir.
20’li yaşlarında uyuşturucu baronu Şefik’in oğlu Arda tarafından uyuşturucuya bulaşan Ayaz, uyuşturucu partisinde teknede denize atılır ve ölür. Ancak ölümüyle ilgili şüpheler vardır. Uyuşturucu Baronu Şefik, Emir ve Şahin tarafından köşeye sıkıştırılmıştır. Fakat son darbeyi geçmişten gelen biri vuracaktır.
